Shopee去年GMV达785亿美元 扛住“电商大乱斗”后 东南亚还“香”吗？

　　3月5日，最新财报显示，2023年Shopee营收90亿美元，GMV为785亿美元，同比双增。尽管在激烈的“电商大乱斗”中面临来自阿里、TikTok等各方的挑战，Shopee依旧保持稳定的增长势头。在如此竞争激烈的市场环境下，东南亚这片热土还值得各大电商平台竞相争夺吗? 

　　出品|网经社

　　作者|六月

　　审稿|云马

　　一、营收 GMV双增长 迎来首个盈利年

　　3月5日，Shopee母公司Sea公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务报告。财报显示，2023年，Shopee营收为90亿美元，同比增长23.5%;GAAP市场收入为79亿美元，同比增长27.4%;经调整的EBITDA为-213.8百万美元;GMV为785亿美元，同比增长6.8%;订单总量为82亿，同比增长8.8%。正如母公司Sea Limited的创始人兼 CEO 李小冬预计，集团正如期迈向上市以来的首个全年盈利。

　　其中，在2023年第四季度，Shopee收入为26亿美元，同比增长23.2%;GAAP市场收入为23亿美元，GMV为231亿美元，同比增长28.6%;订单总量为25亿，同比增长46.0%。消息公布后，Sea股价盘前飙涨，截至美东时间3月4日收盘，报51.05美元/股。

　　据网经社跨境电商台(CBEC.100EC.CN)获悉，2023年第四季度，Shopee 的GAAP收入包括包括核心市场收入和增值服务收入，同比增长23.2%。由于平台增长和商业化程度提高，核心市场收入(主要包括基于交易的收费和广告收入)同比增长40.6%至16亿美元;主要由物流服务相关收入组成的增值服务收入同比下降5.3%至6.579亿美元，原因是扣除运费补贴后的收入净额增加。

　　李小冬(Forrest Li)预计，Shopee今年将保持在该地区的市场份额，同时在2024年下半年实现盈利(就调整后收益而言)。“尽管东南亚竞争加剧，但我们相信Shopee在2023年初至年底之间的市场份额取得了有意义的增长。我们很高兴巩固了Shopee在该地区的市场份额，并且我们打算在2024年继续维持我们的市场，我们预计Shopee的全年GMV增长将在高双位数范围内，其调整后的EBITDA将在今年下半年转正。”

　　二、阿里 TikTok Temu等跨境电商来势汹汹

　　Shopee作为一家跨境电商平台，成立于2015年，平台覆盖新加坡、马来西亚、菲律宾、泰国、越南、巴西、墨西哥、哥伦比亚、智利等十余个市场，同时在中国深圳、上海和香港设立跨境业务办公室。2023年12月，Shopee东南亚六大站点的总访问量为5.84亿，相较2022年同期的5.09亿有明显上涨，增长率高达14.7%。这表明，即使是在略显动荡的经济环境下，Shopee在东南亚市场依然是保持住了稳定的增长势头。

　　在东南亚市场，无论是流量、活跃用户数量还是GMV，Shopee都是断层第一。目前看来，Shopee的霸主地位是比较稳固的，然而，东南亚这片新兴的电商热土吸引了越来越多的跨境玩家加入，比如TikTok Shop和Temu。

　　TikTok来势汹汹，早已定下了2023年在东南亚市场拿下150亿美元GMV的激进目标。若该目标实现，TikTok在东南亚市场的电商GMV将从去年Shopee的不到1/10跃升至近1/3。TikTok首席执行官周受资也曾透露，公司将进一步扩大在东南亚市场的足迹，TikTok将在未来三年内在该地区投资超过1200万美元，以支持超过12万当地商户和企业。

　　拼多多旗下跨境电商平台Temu日前已正式进入东南亚市场，首站菲律宾。根据Temu官网显示，平台上线已有段时间，不少商品的销量已达10万+，评价过万。此外，作为Shopee在东南亚市场的老对手Lazada，在2023年7月再次获得阿里注资的8.45亿美元。这意味着阿里积极押注跨境电商，力争拿下海外市场，而Lazada俨然成为阿里巴巴进攻海外新战点。

　　为了应对激烈的竞争，Sea首席执行官李小东(Forrest Li)去年8月表示，他打算加大对Shopee的投资。他正在加紧努力，打造其直播业务，这一进攻性举措可能会侵蚀利润率，并引发与TikTok和阿里巴巴的价格战。但他认为，这对捍卫其市场份额是必要的。自那以来，投资者一直在寻找线索，看看Sea是否仍将有强劲的增长空间，它可能不得不牺牲利润率，以抵御来自财力雄厚的竞争对手TikTok和Temu的冲击。

　　数据显示，Shopee在去年的直播电商领域获得了比以往任何一年都要大的收益。截至2023年底，Shopee Live增加了超过100万名马来西亚新用户，这些用户在Shopee Live上观看了超过3400万小时的直播。同时，Shopee马来西亚站点上销售额超过50万令吉的卖家，他们通过直播获得的订单占总订单的比例最高可达到惊人的40%。

　　三、扛住“电商大乱斗”后 东南亚电商市场还“香”吗?

　　随着电商行业的蓬勃发展，各大平台纷纷涌入东南亚电商市场，试图在这片热土上占据一席之地。其中，Shopee作为东南亚电商市场的领头羊，经过一场激烈的“电商大乱斗”后，依然稳固地立足于这片市场。这不禁让人思考：在竞争如此激烈的市场环境下，东南亚电商市场究竟有何魅力，让Shopee等电商平台如此执着?

　　据统计，东南亚地区的互联网用户数量已超过4亿，且电商渗透率逐年提升。预计到2025年，东南亚地区在线零售市场将增长至878亿美元。这一巨大的市场潜力，使得各大电商平台纷纷将目光投向这里，希望能够在这片市场中分得一杯羹。

　　此外，东南亚地区的多元化文化和消费习惯为电商平台提供了丰富的商机。从时尚、美妆到家居、电子产品，东南亚消费者对各类商品的需求旺盛。这为电商平台提供了广阔的市场空间。同时，随着疫情催化下的数字化进程加速，越来越多的消费者开始习惯在线购物，这也为电商平台带来了更多的发展机遇。

　　尽管面临来自其他电商平台的挑战和竞争压力，但Shopee依然能够保持强劲增长。这足以证明东南亚电商市场依然具有巨大的潜力和吸引力。对于电商平台而言，只要能够不断创新和优化，抓住市场机遇，就有望在这片热土上取得成功。

　　Shopee等电商平台通过不断创新和优化，成功扛住了“电商大乱斗”，证明了东南亚电商市场的魅力和潜力。未来，随着东南亚地区互联网和电商行业的持续发展，我们有理由相信，这片市场将继续保持活力和吸引力，成为各大电商平台竞相争夺的焦点。

　　除上述电商平台外，据网经社跨境电商台(CBEC.100EC.CN)获悉，在东南亚电商市场，当前的主要的玩家还包括：PG Mall、JD Central、Tokopedia、Bukalapak、Flipkart、Zalora等。这些平台通过提供优质的产品和服务，不断抢占市场份额，使得Shopee的销售额和利润空间受到挤压。