备付金全面交存大限设定支付机构需另寻增利渠道

　　7月3日消息，6月29日晚，中国人民银行正式对外发布《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》文件，自7月9日起，将按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

　　第三方支付机构躺着就能赚利息的日子将彻底宣告结束。支付机构上交客户备付金的机理与商业银行上交存准类似，都存在着货币紧缩的效果，预计流动性回笼将达数千亿元，但并非货币政策转向。预计今年12月交存额将达到1.04万亿，带来5350亿元左右的回笼规模，相当于提高了0.35的准备金率。

　　从备付金交存一开始，曾经以运作备付金作为营收手段的部分第三方支付机构便面临更大的生存压力。备付金是体量不大的第三方支付机构之前主要收入来源之一，但从备付金需交存起发生了变化;而对大型支付机构而言，因为支付本来就是薄利行业，其本身并不依赖这笔资金来盈利。

　　在此之前，经历过一轮爆发式发展的中国第三方支付机构往往只能在多家银行开设备付金账户，由于没有明文规定，尽管一直备受争议，备付金存在银行而带来的利息收入被默认为归支付机构所有。在央行叫停断直连之前，大型支付机构凭借手中几百亿的支付沉淀资金可以到不同的银行机构，在网络支付服务费上讨价还价。

　　支付机构目前已经沉淀了大量用户数据信息，未来的增值服务可能延伸至大数据应用、客户行为分析、会员系统建设等更高层次，凭此进一步提高收入。

　　备付金交存对一般的支付机构肯定有影响，其实一部分支付机构的实际利息占很大一部分空间，但更多的支付机构还是依靠流水的提成。支付巨头们则更多将支付当做生态的一个入口。重建商业模式成为大多数第三方支付机构需要思考的问题。

　　从事网络支付业务的支付机构近年来问题越来越多，扰乱了市场秩序，影响金融稳定。备付金全面上交是大势所趋。