为小微企业做嫁衣裳 网商银行前路难免坎坷

　　6月27日消息，放着个人信贷业务不做偏做小微企业信贷业务，轻松的活不做偏要做苦力活，网商银行成了外界眼中的“傻子银行”。

　　据《电商报》了解，近日，“钱江观潮——2018小微金融行业峰会”在杭州举办，蚂蚁金服总裁胡晓明首次以网商银行董事长身份公开出席。会上胡晓明再度阐释了网商银行服务于小微企业的初心，并放言：未来3年，要让中国所有的路边摊都能一秒钟贷到款。

　　而在过去的三年里，网商银行在服务于小微企业方面也取得了巨大的进步。数据显示，截至2019年6月21日，网商银行服务的小微企业数量翻了10倍，达到了1700万家，累计发放的贷款已超过3万亿元。

　　不过，由于小微企业信贷业务利润相对稀薄，这也使得网商银行的财报略显失色。据网商银行此前发布的2018年年报显示，2018年全年，其净利润为6.7亿元，这个盈利数据在业内同行中排名几乎垫底。

　　反观竞争对手腾讯旗下的微众银行，虽与网商银行同期成立，却显得实际许多，其业务以个人信贷为主，基于微信社交体系内的流量优势，微众银行也得以赚得盆满钵满。数据显示，其2018年全年净利润达到24.7亿元，是网商银行的3.76倍。

　　当然，对于网商银行而言，这样做也是出于自身的理想。网商银行行长金晓龙曾表示，该行从成立之初就是为了服务好小微企业，如果说在利润几乎垫底的情况下还做这件事是傻子，那就要继续当一家“傻子银行”。

　　胡晓明则进一步表示，网商银行从未将利润作为考核指标，关注的是所服务的小微企业数量和他们的满意度。该行的目的是希望成为全球服务小微企业最多但最微利的银行。

　　不可否认，在小微企业融资难融资贵的普遍困境之下，网商银行确实在做一件有意义的事情。《电商报》注意到，近日，央行与银保监会联合发布了一份名为《中国小微企业金融服务报告(2018)》的白皮书，相关内容凸显了小微企业对于国民经济的重要性。

　　数据显示，中国的中小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业以及90%以上的企业数量。

　　但是，需要指出的是，网商银行这样的民营互联网银行致力于小微企业，也确实面临着不小的困难，首先要考虑的便是不良率高企的问题。

　　本月24日，央行便披露了小微企业的贷款不良率数据，数据显示，截至今年5月末，全国金融机构的单户授信1000万元以下的小微企业贷款不良率是5.9%，比大型企业要高出4.5个百分点，比中型企业高出3.3个百分点。

　　从现实情况来看，网商银行的不良率在最近三年也呈现逐年递增的现象。截至2018年末，网商银行不良贷款率为1.3%，而此前的2015年至2017年不良率分别只有0.18%、1.21%、1.23%。

　　值得注意的是，虽然网商银行1.3%的不良率相比于5.9%还差得比较远，但这并不能说明其风控能力的出色，原因在于网商银行成立时间过短，还尚未经历过完整的信贷周期。有业内人士指出，从行业规律来看，网商银行遵循收益前置风险后置的路线，不良率追平甚至高过传统银行的不良率是大概率事件。

　　对于如何控制风险，网商银行也有自己的思路，即通过支付宝的支付数据来获取小微企业的经营数据，进而通过人工智能计算小微企业本身的信贷额度、违约概率和风险周期。

　　不过，在业内人士看来，网商银行单靠支付数据来做风控还远远不够。无论是蚂蚁金服的电商交易数据、支付宝数据还是芝麻信用数据，这些都属于“替代性数据”不足以支撑互联网银行的贷款风控需求。而传统银行机构所拥有的用户收入流水、用户的流动资产与固定资产数据等“强相关数据”，是网商银行所不曾拥有的。

　　总的来说，网商银行坚持做小微企业信贷业务面临着巨大的挑战，其中最关键的在于互联网银行的风控体系还不足以勾画一个完整的用户形象，这份残缺，在面对中小微企业以及经济总体下行的形势下，其资产质量将受到严峻考验。

　　但同时也要指出的是，网商银行前进的道路纵然坎坷，但至少不是寸步难行，在大部分传统银行对小微企业信贷业务唯恐避之不及的背景下，网商银行的这份勇气难得，付出的努力也值得肯定。

　　正所谓“世上本没有路，走的人多了，也便成了路”，也期待在金融机构服务小微企业的议题上，网商银行能率先趟出一条路出来，毕竟小微企业的繁荣将有力促进国民经济的进一步向前发展。