备付金交存额预计年底破万亿 免费红利正在远去

　　7月28日消息，据央行最新公布的数据显示，截至今年6月末，支付机构交存备付金规模达5008.36亿元，比2017年6月初次公布的840.77亿元涨了近6倍。

　　自2017年6月央行货币当局资产负债表新增“非金融机构存款”项目已经有一年时间。据央行要求，交存比例本月起还会逐步提高至100%，交存规模还有上升空间，预计今年末就会突破万亿元。

　　在支付行业，客户备付金不仅仅是直联模式的基础，也是支付机构重要的收入来源。备付金集中存管，对于行业各方而言，都有着重要的影响，甚至不亚于断直连。作为支付过程中的沉淀资金或在途资金，从所有权上看，备付金属于客户;从控制权和利息收益权上看，备付金归属于支付机构。

　　所有权与控制权的分离，容易引发道德风险。备付金挪用甚至卷款跑路风险，产生了资金存管的必要。

　　从备付金存款规模这一年的增长来看，前半段时间的增量相对并不明显。2017年6月至12月，该项指标规模一直在千亿元内徘徊，甚至期间还有过小幅倒退，至2017年底为994.9亿元，仅比初次公布的数据增加了约150亿元。

　　2018年开始，备付金交存规模转入快车道。6月底，央行进一步宣布要求支付机构全额交存备付金，和今年前4个月一样，交存比例将阶梯式上升，至2019年1月14日实现100%集中交存。预计，今年12月备付金交存额就会突破万亿元。

　　在保护用户资金安全问题上，除个别居心不良的平台之外，绝大多数支付机构和监管是站在同一战线的。站在机构的角度，忧虑的是备付金集中存管后的潜在影响。一方面失去了基于备付金对银行机构的议价能力，另一方面是备付金利息收入的消失。

　　近期，以微信支付对信用卡还款全面收费为信号，第三方支付行业给予用户的免费红利，或将离我们远去。

　　对行业而言，要紧之处在于直面政策影响，积极寻找转型出路。对用户而言，也已经到了培养为支付服务付费的习惯了。