利率市场化下的最后一代传统银行人

　　4月26日消息，利率完全放开与资管新规落地，传统银行模式已开始走向末端，金融机构头部化是必然趋势。利率市场化的最后一步也即是传统银行人的最后一代。

　　经过二十年的利率市场化进程终于行将结束，银行业的市场竞争环境也进一步升温。

　　史无前例的金融乱象引来史无前例的金融监管。外部竞争和价格环境在不断市场化的同时，银行的内部经营却在不断被管制和被计划。

　　市场自有其规律。金融消费者的市场化意识已经在觉醒，存款已经转化为理财产品或完全放开后的挂牌利率，银行已经从销售时代转为产品时代。

　　利率市场化后的生产关系，要求更加精细化、集约化的要素管理。利率市场化意味着金融资源的配置完全依靠市场这个机制，对金融机构的内部管理要求也需要更加市场化。

　　市场环境变化快，竞争对手变化更快。以前说的弯道超车，好歹都是做银行业的，大家在同一个起跑线上。但如今的竞争对手都是斜线超车，从别的行业一个侧身就撞了过来。银行同业间虽然也互有攻守，但在遇到外部进攻时又是天然盟友，大家的利益是一致的。

　　传统金融机构给市场留下了巨大的存活和利润空间。一方面他们是银行的竞争对手，争夺客户、资源、利益空间，另一方面却也完善了银行产品端到体验端的巨大间隙，与银行成为利益共享的盟友。

　　渠道的争夺，将从陆上阵地制高点转道空中制空权。并不是说银行的物理网点毫无用处，只是需要与金融科技有效融合，解放操作性重复性工作的柜员转为销售和服务人员，为客户提供智能机器不具备的人性化服务。在新零售时代，电商都开始从线上走下来，银行的物理网点也必须要提供新金融了。

　　利差管制时代的竞争是营销能力的竞争，而利率市场化后的竞争是管理和研发能力的竞争，是成本和效率重塑能力的竞争。落后的生产力将会被淘汰，已经不再适应利率市场化后的生产关系要求。

　　以目前的情况来看，信任危机是银行业遇到的前所未有的挑战。具有“场景隔离客户”特征的互联网企业，是银行最难以抵抗的竞争对手。